随着2025年8月1日的到来，数百万美国联邦学生贷款借款人即将面临贷款余额上涨的现实。此前实行的Saving on a Valuable Education（简称SAVE）计划的无息暂停期正式结束，使得贷款利息重新开始积累。这意味着许多曾因SAVE计划受益、月供降至零的借款人，将重新承担贷款利息，债务负担加重成为不容忽视的挑战。SAVE计划于2023年由拜登政府推出，初衷在于帮助借款人减轻还款压力，具体通过将多数借款人的月供降至零以及防止贷款余额因利息增长而膨胀，尤其是在按时还款的情况下。该计划惠及约770万联邦学生贷款借款人，极大缩短了本科生贷款余额的增长速度。然而，随着特朗普时期推出的“big, beautiful bill”中涉及的利息暂停终结，借款人将面临利息重新计收的局面。
美国教育部长琳达·麦克马洪近期在新闻发布会上强调，SAVE计划存在“非法”问题，她指出：“国会设计的贷款还款项目旨在确保借款人能够偿还贷款，但拜登政府试图非法让纳税人承担费用。”她呼吁所有SAVE计划参与者快速转向合法合规的还款计划，例如收入驱动还款计划（Income-Based Repayment，IBR）。然而，IBR计划的还款比例与SAVE计划差别显著。SAVE计划按照借款人收入的5%来计算月供，而IBR计划则为10%，对于较早的贷款，比例甚至高达15%。此外，特朗普执政期间暂停了IBR计划相关的学生贷款宽免项目，使IBR计划对许多借款人来说负担加重。贷款利息将重新计入，意味着无论借款人是否实际还款，利息都会增加贷款余额。
因此，未能及时还款的借款人其债务增长速度将加快，月供金额也随之水涨船高。专家称，这种利息重启将成为借款人新的巨大挑战。纽约教育债务消费者援助项目助理主任南希·尼尔曼指出，部分借款人可能面临不得不迁居或选择默认贷款的困境，后者还可能导致强制追讨。对于借款人而言，面对利息重新计收的局面，理性选择适合的还款方案至关重要。虽然转到IBR计划看似合法合规，但高额的还款比例使得负担骤然加重，部分借款人可能陷入财政窘境。与此同时，探索其他收入驱动还款计划或联络贷款服务商，寻求个性化解方案，成为缓解压力的重要途径。
借款人还应密切关注联邦教育部门及相关机构的最新政策公告，利用各类资源充分了解自身权利和选择。一定程度上，做好收入和支出的合理规划以及借贷记录的及时更新，也有助于减轻潜在的信用风险。当前美国的学生贷款政策处于变动阶段，政策的不确定性使得借款人面临更多复杂选择。联邦政府的立法风向及行政部门的态度，将直接影响未来的还款环境与宽免政策。对于广大借款群体而言，增强对政策的敏感性并积极应对显得尤为重要。合理利用政府提供的各种支持计划，同时谨慎评估贷款转型与还款策略，是当前形势下保护个人财务健康的关键。
除了政策风险，借款人还应关注个人财务状况，包括收入增长可能性、家庭支出压力以及未来职业规划。这些因素都会影响能否按时足额还款及避免债务激增。总之，2025年8月1日SAVE计划利息暂停结束，标志着一个全新偿贷阶段的开启。借款人面对利息增长和月供提升，需要科学规划和及时调整还款路径，以避免债务负担无谓扩大。了解不同还款计划的优缺点，积极借助专业咨询和政策支持，将是应对这一变化的有效策略。只有主动适应政策变化，合理管理债务，才能在未来的经济生活中保持稳健，实现逐步甚至最终摆脱学生贷款负担的目标。
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