随着区块链技术和数字资产的广泛应用,全球加密货币交易所纷纷寻求合规并深化产品布局。由著名的Winklevoss兄弟创立的Gemini,作为美国领先的加密资产交易平台,近日宣布在欧洲经济区正式上线以太坊(ETH)和索拉纳(SOL)的质押服务,并推出以稳定币USDC结算的加密衍生品永续合约交易,此举无疑加强了其在日益竞争激烈的欧洲市场中的竞争力。 Gemini此次扩展业务是在其获得欧洲加密资产监管框架Markets in Crypto-Assets Regulation(MiCA)批准之后实现的。MiCA作为欧洲首个全覆盖的加密数字资产法规,于2024年底正式生效,为加密资产市场带来了更明确和标准化的监管环境。Gemini此前已在今年5月获得Markets in Financial Instruments Directive II(MiFID II)授权,此两大法规的支持,为其综合金融产品的落地提供了坚实基础。 在欧洲经济区,用户现在不仅能够通过Gemini平台直接质押以太坊和索拉纳,赚取被动收益,同时还可以参与衍生品市场的交易。
基于Circle发行的美元稳定币USDC的永续合约为交易者提供了风险管理、杠杆投资及多样化策略实施的可能性。Gemini欧洲负责人Mark Jennings指出,结合现货交易、质押与衍生品,Gemini已建立起一套完整的加密金融产品生态,有能力成为欧洲主要加密交易平台的有力竞争者。 欧洲加密市场正在经历从现货交易向衍生品交易转移的趋势。尽管比特币价格在2025年持续上涨,但现货交易量却出现了显著下滑。据加密数据分析平台TokenInsight统计,2025年前两季度全球现货交易量同比下降32%,仅实现3.6万亿美元的成交额;与此同时,同期衍生品交易量则暴增至20.2万亿美元。衍生品的兴起反映了市场参与者对风险管理以及策略多样化的需求日益提高,尤其是对做多或做空加密资产的灵活操作需求。
与此同时,随着MiCA监管的逐步落实,质押服务迎来了快速增长。据CoinLaw 2025年6月发布的研究数据显示,欧洲地区的质押参与度较去年增长了39%,尤其是以太坊质押数量的增加尤为显著,达到900亿美元的总质押价值,较去年翻升28%。在非欧盟国家,质押增长仍为22%,表明欧盟内部监管与市场信心提升起到了关键推动作用。 Gemini的质押业务不仅面向机构投资者,也开放给成熟的零售用户。Mark Jennings表示,越来越多专业投资者希望通过集成式、中心化交易平台实现资产的高效使用及增值,Gemini的质押服务恰好满足了这一需求。尤其是在欧洲金融市场监管趋严、投资者合规意识提升的大背景下,能够提供安全、合规、便捷服务的交易平台必将获得更多认可。
此外,Gemini此次加码欧洲市场的动作发生在其向美国证监会提交首次公开募股(IPO)申请不久之后。Gemini计划发行1667万股股票,价格区间为17至19美元,预计募资规模最高可达3.17亿美元。此举不仅彰显其对未来金融科技发展和加密资产业务的信心,也间接验证了其欧洲战略布局的稳健与前瞻。 多年来,欧洲金融市场对加密数字资产的态度经历了从观望、规范到积极拥抱的演进。以监管政策为抓手,打造透明和公平的市场环境,激发了包括交易所、资产管理机构以至普通投资者的广泛参与。Gemini切入衍生品及质押领域,正是在此行业发展大潮中抓住机遇的典范。
未来,随着分布式账本技术的不断成熟及加密资产应用场景的丰富,围绕数字资产的金融工具也将日臻完善。市场参与者的投资需求趋于多元化,既有追求长线持有的价值投资者,也有擅长利用衍生品做风险对冲或套利的交易者,优质的交易平台和服务成为关键。Gemini凭借合规优势、资金实力及技术积淀,有望在欧洲市场占据一席之地。 总的来看,Gemini此番在欧洲同时推出ETH与SOL质押及基于USDC的衍生品交易业务,无疑加快了其全球化步伐。对投资者来说,这意味着更多元化的产品选择及机会,对加密市场整体生态发展亦是一项积极信号。随着监管环境持续优化和市场需求不断攀升,未来几年欧洲加密资产市场有望迎来新一轮增长与繁荣。
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