比特视（Bitwise）资产管理公司近期宣布计划将其三只基于期货的加密货币交易所交易基金（ETF）转变为一种全新的“趋势智慧”（Trendwise）策略。这一举措是为了在不断变化的市场中降低投资风险，并为投资者提供更灵活的投资选择。随着加密货币市场的波动性加剧，Bitwise的这一改变无疑吸引了业界的广泛关注。 根据Bitwise的公告，这三只ETF分别是比特视比特币策略最佳轮换ETF（BITC）、比特视以太坊策略ETF（AETH）以及比特视比特币和以太坊平衡策略ETF（BTOP）。在新的策略下，这些ETF将不再仅仅依赖于长期持有加密货币，而是会根据市场趋势在加密货币期货和美国国债之间进行轮换。特别是，Bitwise将利用一种内部开发的动量信号模型，结合10日和20日的指数移动平均线（EMA），来指导其投资决策。
这一策略的核心在于通过市场趋势分析来最大限度地降低下行波动性。当10日EMA高于20日EMA时，表明市场呈现出向上的动量，此时基金将继续投资于加密货币资产。相反，当10日EMA低于20日EMA时，基金则会将投资转向更安全的美国国债，以求减轻投资风险。 比特视首席投资官马特·霍根（Matt Hougan）表示，动量在几乎所有资产类别中都是一个被广泛认可的投资因素，这在加密货币市场同样适用。他指出，趋势智慧策略旨在帮助投资者在波动的市场中实现更好的风险调整收益。这一转变旨在迎合投资者对降低加密市场下行风险的需求，同时保持对市场上涨潜力的曝光。
尽管ETF的策略和名称发生了变化，Bitwise明确表示这些基金的费用比例和税务处理将不会有所改变。现有的投资者无需采取任何行动以适应这些更改，这也为他们提供了一种无需担忧额外成本的选择。值得注意的是，Bitwise的这一决策正值市场对更灵活的投资策略需求日益增长的背景下，反映了公司的敏锐洞察力。 在比特视实施这一新策略的背景下，今年对于该公司来说可谓是非常活跃的一年。早在2024年初，比特视便推出了其首个现货比特币和以太坊的交易所交易产品（ETP），并且还向美国证券交易委员会（SEC）提交了关于现货XRP ETP的申请。这些行动表明，比特视不仅在不断扩展其投资产品线，同时也在积极应对市场环境变化所带来的挑战与机遇。
分析师詹姆斯·泽法特（James Seyffart）在接受采访时表示：“比特视在资产管理领域内有着积极管理的分支，因此尝试这种新策略是相当有意义的。很多投资者希望能投资比特币，但又希望限制波动性，特别是在下跌时。”这种趋势反映了投资者心理的变化，越来越多的投资者希望在参与高风险资产的同时，也能寻求到一定的避险机制。 市场的快速变化，使得投资者在选择合适的投资工具时需要更多的灵活性。通过在加密货币和美国国债之间进行动态投资，Bitwise旨在实现风险与收益的平衡，帮助投资者在市场动荡时能够更安心地进行投资。霍根补充道：“趋势智慧策略不仅旨在保护投资者的资本，更希望以此为基础实现长期的资本增值。
” 这一消息的公布引发了市场的热烈讨论，投资者们普遍认为Bitwise的策略转变是对当前加密货币市场环境的积极响应。经过多次市场起伏，许多投资者开始意识到仅依赖于加密货币的长期持有并不能有效控制风险，尤其在市场波动加剧的情况下。因此，Bitwise的策略调整恰如其分地填补了这一市场空缺。 随着更多金融机构意识到适应市场环境变化的重要性，未来将会有更多类似的投资策略形成。这不仅将促进加密货币产品的多样化，也将为投资者提供更宽广的选择空间。此外，Bitwise的这一转型也很可能会引领其他资产管理公司重新审视其投资策略，为行业带来新的变革。
在加密货币不断融入主流投资的过程中，如何有效管理风险成为了行业内重要的议题。Bitwise通过推出趋势智慧策略，不仅展现了其对市场趋势的敏锐洞察力，也为投资者提供了一种新的风险管理方案。这一新策略无疑将成为未来加密投资的重要参考。 未来的市场将越来越依赖于灵活的投资策略，以适应各种可能出现的市场情形。Bitwise的做法不仅是对自身策略的调整，更是一种对市场未来的前瞻性思考。在加密货币市场瞬息万变的背景下，能够有效应对风险并把握机遇的投资策略，将在未来的竞争中占据更大的优势。
总的来说，Bitwise这一新策略的推出，标志着加密货币投资领域向着更成熟、更专业的方向发展。随着市场环境的不断变化，投资者需要更加审慎，选择能够在波动中保护资本并实现增值的投资工具。如此一来，Bitwise的趋势智慧策略就显得尤为重要，它不仅让投资者在面对风险时多了一份保障，也为后续的市场创新铺平了道路。
