在美國政府因撥款爭議陷入部分停擺的敏感時刻,國會與監管機構對於加密貨幣稅收政策的討論卻並未停止。參議院財政委員會近期就數位資產的稅制安排召開聽證會,圍繞是否為日常小額加密交易設立免稅門檻、如何對質押(staking)服務的收入進行稅務分類、以及透過加強報告義務來彌補每年約七千億美元稅收差距等核心問題進行了激烈辯論。這場辯論反映的不僅是稅法技術細節,還牽涉到美國在全球數位金融競爭中的定位、反洗錢及制裁執行能力,以及納稅公平與創新鼓勵之間的平衡。參議院財政委員會的聽證會上,Coinbase 稅務副總裁 Lawrence Zlatkin 呼籲設立一個低於三百美元的 de minimis 免稅門檻,理由是若對小額加密支付也實行與資本交易相同的複雜稅務處理,將嚴重阻礙加密貨幣在商業支付場景的普及與創新。Zlatkin 強調經濟活動的稅收應與傳統金融保持一致:"相同的經濟活動,不論是商品、股票,或區塊鏈上的代幣,應該適用相同的稅法原則。現在並不存在這種一致性,缺乏專門規則會帶來真實的後果。
"反對意見主要由一些進步派參議員代表,尤其是麻薩諸塞州參議員 Elizabeth Warren。Warren 在聽證會上警告說,目前加密貨幣持有者每年至少逃漏約五百億美元稅款,若對加密交易放寬稅務要求或設置免稅門檻,將使其他資產類別流失納稅基礎,並可能為洗錢和制裁規避提供便利。她表示不應為數位資產開設特殊豁免,而應在現有對證券和商品的稅制框架下徵稅。關於稅收影響的具體估算,國會稅務聯合委員會曾指出,某些豁免或變更可能帶來數十億美元的稅收影響,參議員們在是否接受此類短期收入損失以換取長期經濟活力方面意見分歧。除了是否免稅之外,另一個核心爭點是質押服務所產生收益應如何歸類和徵稅。若將質押收入視為勞務或工資性質收入,則可能適用累進所得稅率並由提供服務的平台負有更嚴格的報稅責任;若視為投資性回報,則可能適用資本利得稅或類似處理。
對於用戶和平台而言,兩種分類方式將帶來截然不同的稅負與合規成本,且會影響資本流向與市場結構。聽證會中也聚焦於透過提升交易報告要求來縮小高達七千億美元的年度稅收缺口。立法者討論了要求交易所和金融平台提供更完整的交易信息,類似於傳統市場的 1099-B 或 1099-K 報告機制,以及如何在不扼殺創新和增加合規成本的情況下提升稅務透明度。針對反洗錢與制裁風險,參議員 Warren 提出擔憂,認為放寬稅務或監管要求可能削弱 FinCEN 與其他執法機關對資金流向的可見性,從而為惡意行為者提供掩護。支持創新的業界代表則回應,指出合規框架應該設計得更具可操作性和技術適配性,以便在保持透明度的同時不將區塊鏈本身及相關創新推離美國。政府關門的背景為這些討論增添了不確定性。
當聯邦全面或部分停擺時,財政部、國稅局(IRS)以及其他監管機構的日常運作與政策推動可能受到影響,造成新的法規發布延遲、執法行動暫緩,或使得已經脆弱的資訊交流機制停滯。對於期待明確指引的加密企業與用戶而言,這種行政上的停滯只會加劇合規風險與營運不穩定。長期來看,市場參與者最擔心的是美國可能在缺乏清晰稅制與監管框架的情況下流失人才與資金,進而向監管更友好或提供更有利稅制的司法管轄區外移。多個全球金融中心已經在嘗試以不同手段吸引區塊鏈產業,若美國在稅法上持續模糊,可能削弱國內創新的競爭優勢。另一方面,盲目放寬稅收或降低報告門檻也非沒有風險。加密資產的匿名性與跨境流動性使其成為洗錢、稅務逃避與制裁規避的潛在工具,立法者擔心若稅法與監管產生漏洞,執法機構將難以追蹤和回收被規避的稅收。
為了在鼓勵創新與維護稅收正義之間取得平衡,幾種具體政策選項被提出並受到討論。設立低額交易的 de minimis 免稅門檻被視為一種簡化日常支付稅務負擔的手段,有助於把加密貨幣作為支付工具更廣泛地採用,尤其是在小額消費和微交易場景。不過,該方案需要嚴格的定義與配套措施,以防止濫用或被惡意串通利用來分割交易以逃避稅負。對於質押收益的稅務處理,立法者可以選擇明確將質押回報歸類為投資收益或勞務性收益,並同時設計相應的扣繳、報告與計稅機制。明確分類將降低企業與用戶的合規成本,並為稅務機關提供執法依據。提高交換所和托管平台的報告義務被視為縮小稅收缺口的核心工具之一,但如何實施仍是技術與政治性的難題。
若要求全球交易所提交更廣泛的用戶交易資料,將涉及跨境資料保護、隱私權與執法合作的複雜議題。部分建議包括採用標準化報告格式、分階段提升報告門檻,以及為中小型平台提供技術援助與緩衝期。除了稅制本身,執法與監管協同也必須同步強化。FinCEN、財政部與 IRS 之間的資訊共享,與國際同業的信息互換機制,對於打擊跨境逃稅與洗錢至關重要。在政府資源短缺或停擺期間,國會可以考慮建立更具彈性的資金與人力安排,以維持關鍵監管職能的連續性。立法程序上,加密稅收政策面臨的挑戰還來自於政治分歧與立法優先順序。
部分議員強烈支持通過有利於創新的明確規則,以吸引產業投資並促進支付使用;另一些議員則堅持稅收與反洗錢優先,主張在未有完全可行監管前不得放寬。這種分歧反映出在技術快速演進與立法節奏較慢之間的結構性矛盾。對企業與個人投資者而言,政策不確定帶來的直接成本包括會計與稅務顧問開支增加、系統改造以配合報告要求、以及潛在的追溯徵稅風險。這些成本在中小企業與個人用戶身上更為沉重,可能削弱加密技術在日常經濟中的採用動能。為降低合規門檻與避免資本外流,業界呼籲政府提供短期過渡安排與技術指南,幫助平台分階段達成新報告義務,同時鼓勵立法者採取更務實的稅收政策。面向未來,制定一套兼顧稅收公平、執法可行與促進創新的加密稅收架構,需具備幾項關鍵元素。
首先,明確且可操作的稅法定義能夠降低爭議並提升合規效率,例如明確界定何為交易事件、何為質押收益、以及何種情況適用資本利得或所得稅。其次,分階段與風險導向的報告政策可以在降低短期合規衝擊的同時,逐步提高透明度,並將監管資源集中於高風險交易和主體。再次,跨機構與跨國合作必不可少,只有透過有效的資料共享與國際協議,才能應對加密資產的跨境特性與潛在的逃稅手法。最後,立法應留有技術中性與彈性空間,以便在區塊鏈技術演進時,政策能夠快速調整而不需頻繁改法。美國在全球金融體系中仍居於領導地位,若能在稅制上提供清晰且兼容創新的框架,不僅有助於吸引產業與資本回流,也能夠在國際標準制定中發揮影響力。相對地,若政策僵化或行政不連續,風險是創新資源將流向監管更友善的市場,並可能削弱美國在數位金融時代的競爭優勢。
總結來看,參議院財政委員會的討論揭示了一場關於稅收公平、國家安全、監管效率與產業競爭力之間的複雜博弈。無論最終是否會採納低額免稅門檻、如何分類質押收益,或是如何強化報告義務,關鍵在於能否形成一套既能保障稅收、打擊濫用,又能鼓勵創新與降低合規負擔的綜合政策。在政府關門帶來的短期不確定性之下,國會與行政部門仍需加速溝通並提供業界所需的過渡性指引,以避免在政策空白中造成更大的系統性風險與競爭劣勢。對於關注稅制與金融創新的公眾、業界與監管者而言,接下來幾個月內相關立法動向與行政指引的出爐,將決定美國在數位資產時代的走向與地位。 。
