在当今的投资市场中，比特币及其相关金融产品的受欢迎程度正在持续上升。众多投资者对于如何参与这一蓬勃发展的加密货币领域感到好奇，其中一个引人注目的投资工具就是比特币ETF（交易所交易基金）和比特币ETN（交易所交易票据）。在德国和整个欧盟，目前有一些可行的投资选择，本文将深入探讨如何购买比特币ETF和ETN以及投资者应考虑的因素。 **比特币ETF的崛起** 比特币ETF是一种允许投资者通过证券交易所间接投资比特币的金融产品。直到2021年，Proshares在纽约证券交易所推出了首个比特币ETF，这一举措标志着比特币走入主流的一个重要时刻。然而，投资者在选择比特币ETF时需谨记，Proshares的比特币策略ETF（Bito）实际上是基于比特币期货合约，而非实际的比特币。
这意味着投资者并未直接拥有比特币，而是投资于合约的价值，这可能导致价格表现与比特币现货市场之间的差异。 2024年初，美国证券交易委员会（SEC）最终批准了首个基于现货比特币的ETF，投资者可以直接从中受益。这一变化为那些希望在没有复杂钱包管理和安全忧虑的情况下投资比特币的传统投资者提供了机会。 **德国市场的限制与机遇** 尽管美国市场已经开始接受比特币ETF，但在德国，投资者仍然无法直接购买这些产品。根据欧盟的规定，ETF必须至少包含五种不同的资产，这一标准使得单一的比特币ETF在德国无法上市。这一点令许多热衷于投资比特币的德国投资者感到失望。
不过，好消息是，德国市场上已经出现了另一种替代方案，即比特币ETN。这些ETN类似于ETF，但它们不必遵循相同的资产多样化规则，投资者可以通过ETN直接投资比特币和其他加密货币。投资者可以在多个线上经纪商如Scalable Capital、Justtrade和Finanzen.net Zero等平台上找到可交易的比特币ETN。 **比特币ETN的优势** 比特币ETN相较于ETF有其独特的优势。首先，ETN通常由专业的资产管理公司发行，这些公司会设立专门的目的公司来投资于相应的加密货币，因此投资者可以享受到由实体资产支持的投资体验。此外，ETN允许投资者在无需担心私钥和钱包安全的情况下，仍能间接拥有加密货币。
对于那些希望通过数字货币分散投资组合的投资者来说，比特币ETN也是一个不错的选择。尽管ETN的费用结构可能比直接通过加密货币交易所购买比特币更复杂，但在许多情况下，这些产品依然提供了更为简单和安全的投资途径。 **如何购买比特币ETN** 购买比特币ETN的过程相对简单，投资者只需遵循以下几个步骤： 1. **开设账户**：选择一个提供比特币ETN的平台，如Scalable Capital或Justtrade，并注册一个账户。大多数平台都需要进行身份验证，通常通过在线视频验证进行。 2. **资金存入**：完成账户注册后，投资者可以通过银行转账将资金存入账户。 3. **交易比特币ETN**：账户资金到账后，投资者可以在平台上搜索比特币ETN，选择投资的数量并提交交易订单。
需要注意的是，比特币ETN的交易价格通常远低于实际比特币的价格，投资者在第一次看到时可能会感到惊讶，但其价值与比特币市场密切相关，因此存在类似的风险和收益潜力。 **考虑投资“加密公司”** 除了直接投资于比特币ETF或ETN，投资者还可以考虑投资于与加密货币市场相关的公司。一些知名公司，如Coinbase、Tesla和Microstrategy，都在一定程度上受益于加密货币的增长。通过常规的网上股票经纪商，投资者可以直接购买这些公司的股票，享受与加密货币市场的间接关联。 此外，还有针对专注于加密货币公司的ETF，例如Invesco和Coinshares所推出的Global Blockchain ETF。这些ETF同样可以通过专注于ETF交易的经纪商进行购买，为希望投资加密市场的投资者提供了另一种选择。
**科技与风险的平衡** 投资比特币和ETN存在一定的风险，尤其是市场的波动性可能会对投资价值产生重大影响。在考虑投资时，投资者应仔细评估自身的风险承受能力和投资目标。 尽管ETN和ETF为投资者提供了更为便利和安全的投资方法，但不应忽视直接购买比特币的潜力。如今的加密货币交易所如Coinbase和Bitpanda已经变得极为用户友好，为各种类型的投资者提供服务。通过直接购买比特币，投资者可以真正拥有并控制其资产。 **总结** 比特币ETF和ETN为希望投资加密货币的投资者提供了多样化的选择。
虽然德国投资者尚无法购买比特币ETF，但比特币ETN为他们提供了便捷的替代方案。此外，投资者还可以通过购买相关公司的股票和ETF来间接参与加密货币市场。在进行任何投资之前，了解相关风险并做好功课是至关重要的。随着市场的发展，投资者需要保持灵活和应变，以最佳方式参与这一快速发展的领域。
