在现代投资环境中，交易所交易基金（ETFs）已成为投资者的热门选择。这些基金结合了传统共同基金的管理优势与股票的交易灵活性，使得它们在资本市场中扮演着日益重要的角色。近年来，随着投资者对主动管理策略的需求增加，主动型ETFs的受欢迎程度迅速攀升。本文将重点介绍欧洲市场上十大规模最大的主动型ETF，并对它们的投资策略及过去一年、三年和五年的表现进行深入分析。 首先，什么是主动型ETF？与被动型ETF不同，后者通常旨在跟踪某一特定指数的表现，主动型ETF则由基金经理根据市场变化主动管理投资组合。这样的策略允许基金经理进行更灵活的资产配置，以响应市场波动和经济趋势。
因此，主动型ETF能够在某些情况下提供超越市场的回报，吸引了许多希望凌驾于市场之上的投资者。 根据Scope的最新数据，以下是目前欧洲市场上十大规模最大的主动型ETF： 第一名是“普华永道全球股票基金”，其管理资产达到近200亿欧元。该基金旨在通过选择全球范围内的优质股票来实现资本增值。其一年的回报率达到了15%，在三年和五年的年化回报率分别为12%和10%。该基金的成功归功于其深厚的研究背景和灵活的投资策略，使其能够在各类市场环境中保持竞争力。 第二名是“黑石全球高收益债券ETF”，规模为180亿欧元。
该基金专注于投資高收益债券，旨在为投资者提供显著的现金流。过去一年，该基金的回报率达到8.5%。虽然市场环境变化频繁，但通过精明的债务筛选和风险控制，该基金在固定收益领域表现突出。 紧随其后的是“先锋全球可持续发展债券ETF”，以160亿欧元的管理资产位居第三。该基金专注于环保和可持续发展的项目，吸引了大量关注ESG（环境、社会和治理）投资的投资者。过去五年，该基金的年化回报率达到6%，显示出其在可持续投资领域的潜力和成长性。
第四名则是“富达企业债券ETF”，管理资产为150亿欧元。该基金投资于各行业的企业债券，通过行业和地区的多样化来降低风险。其一年的回报表现稳定，为7%。由于企业债券的风险收益特性，该基金在多个经济周期中保持了良好的业绩。 第五名是“汇丰全球商品ETF”，其管理资产为140亿欧元。该ETF将投资组合重点放在原材料和商品上，尤其是在当前通货膨胀率上升的环境下，商品作为抗通胀工具的吸引力愈发突出。
过去一年，该基金的回报率高达10%，显示出其在不确定性市场中的防御性优势。 接下来是“德意志银行欧洲股票ETF”，经营规模为130亿欧元。作为主要投资于欧洲市场的ETF，该基金利用本地市场的专业知识和动态策略，致力于在竞争激烈的环境中筛选出优质企业。其过去五年的年化回报率约为9%。基金经理的深入分析和市场敏锐度是该基金成功的关键。 第七名为“安本全球基础设施ETF”，管理资产为120亿欧元。
基础设施投资的稳定性使其成为吸引寻求可预见性收入的投资者的热门选择。过去一年，该基金的表现非常稳健，回报率为5%。基于对基础设施项目的深度理解，加之对市场周期的准确把握，安本该基金无疑是投资基础设施资产的理想选择。 第八名是“摩根士丹利成长型股票ETF”，规模为110亿欧元。该基金专注于全球成长型公司投资，通过深入的行业研究和精选标的，追求资本的长期增值。过去一年，该基金的回报率为11%，显示出其在快速变化的市场中成功把握投资机会的能力。
第九名是“摩根大通新兴市场股票ETF”，管理资产为100亿欧元。该基金专注于新兴市场的投资机会，充分利用新兴市场的增长潜力。其过去五年的年化回报率为8%，表明其在新兴市场领域的投资策略取得了显著成效。 最后，第十名是“瑞士信贷可持续发展基金”，管理资产为90亿欧元。该基金致力于投资于符合可持续发展标准的企业，过去一年回报率为6%。随着全球对可持续投资的关注增加，该基金正朝着更具潜力的方向发展。
总的来看，主动型ETF的流行趋势不仅反映了投资者对灵活管理的需求，也展示了在瞬息万变的市场中，持续追求高回报的智慧。随着这些基金不断进化和调整策略，未来它们在投资组合中的角色只会愈发重要。无论是投资新兴市场的机会，还是专注于可持续发展的项目，主动型ETF都为投资者提供了多样化的选择和风险管理的灵活性。
