随着区块链技术不断发展及其在金融领域的应用日益广泛,传统资本市场正经历着前所未有的变革。伦敦证券交易所集团(LSEG)于2025年推出了一项革命性的创新举措 - - 基于微软Azure云平台构建的区块链基础设施平台"数字市场基础设施"(Digital Markets Infrastructure,DMI),专为私募基金数字化全生命周期打造。这是全球主要证券交易所首次采用区块链技术来支持私募基金的数字资产管理,标志着全球资本市场迈入了全新的数字化时代。DMI平台不仅实现了资产的发行、代币化、交易和结算的端到端数字化运作,还构建了传统金融系统和分布式账本技术(DLT)之间的无缝互操作性,满足了市场对高效、透明和合规金融基础设施的迫切需求。私募基金作为首个上线的资产类别,平台通过对接LSEG旗下Workspace的用户群,使得普通合伙人与专业投资者能够更便捷地发现及交易私募基金产品,极大提升了投资参与的效率和渠道。参与本次首批客户的MembersCap资本管理公司与伦敦本土受金融行为监管局(FCA)监管的加密资产交易所Archax成为最初的用户代表。
在平台开放后,MembersCap完成了首笔基于平台的交易,Archax则作为Cardano基金会的代理方提供了交易支持。这次创新合作不仅验证了DMI平台的实际应用能力,也刷新了私募基金传统交易模式。作为微软与LSEG战新中的重要合作项目,DMI平台体现了双方在金融科技领域的深度战略协作。微软全球金融服务部门企业副总裁Bill Borden表示,这个平台是推动全球金融未来创新的典范,致力于为客户释放更多机遇和实现业务变革。私募市场长期以来由于信息不对称和流动性不足,投资门槛较高,透明度不足。DMI平台通过区块链的分布式账本特点,赋能各参与方实现资产的实时追踪、交易信息公开、结算自动化以及合规管理,极大降低了操作风险和交易成本,从根本上优化了资本配置效率。
LSEG数字市场基础设施负责人Darko Hajdukovic指出,现有私募基金交易流程亟需技术革新以提升效率和互联互通,DMI旨在打造一个符合监管要求的端到端DLT金融市场框架,满足数字原生资产和传统资产的多样化需求。据悉,未来LSEG还计划逐步在DMI平台上线更多资产类别,拓展应用场景,进一步助力投资者打开多元化数字资产投资渠道。业内权威机构和市场参与者均看好此次区块链驱动的交易平台变革,将推动传统金融与去中心化金融(DeFi)快速融合。摩根大通区块链支付创新负责人Nelli Zaltsman认为,主流金融巨头采用区块链激励机制,将加速合规数字资产和公有链技术的合作进程,促进全球资本市场更加开放和高效。早在2025年6月,摩根大通已尝试了与Chainlink的同步结算技术,利用区块链进行跨链交易指挥,为数字资产市场搭建多链互通的基础架构。伦敦证券交易所这一创新举措不仅推动了欧盟和英国金融科技的发展,同时为全球资本市场的数字化转型提供了宝贵经验。
随着金融市场对数字资本的拥抱逐渐深入,私募基金作为重要的资产类别,其管理方式和交易机制将不断革新,借助区块链技术实现资产流动性和合规性提升,为投资者创造更大价值和更多选择。未来,随着区块链技术的不断成熟,私募基金数字资产将有望走向更广泛的公开市场,吸引更多不同类型的全球投资者参与,真正实现资本市场的公平与透明。伦敦证券交易所与微软联手打造的数字市场基础设施,为私募基金数字化开辟了全新路径,引领全球金融生态系统走向更加智能化和数字化的未来。对于投资者和金融科技开发者而言,这不仅是一种技术创新,更是一次深刻的市场变革机遇,值得持续关注和深入探索。 。
