2025年9月11日,甲骨文(Oracle)股价迎来历史性飙升,当日股价大涨36%,创下自1992年以来最大单日涨幅。这一涨势主要源自公司在2025财年第一季度公布的创纪录未来收入义务(RPO)数据,令市场为之一振。Jefferies的分析师迅速调高了甲骨文的股票目标价,并表示未来股价仍有上升空间,尤其看好其在云计算和人工智能领域的快速扩展。 甲骨文此次公布的剩余履约义务高达4550亿美元,同比暴涨359%,不仅远超多家云计算巨头如微软、亚马逊和谷歌的相关数据,也显示出客户对甲骨文未来服务和产品的强烈需求。这项指标是衡量未来收入的重要风向标,反映了公司长期合同里约定的未来收入数额。如此庞大的合同金额意味着公司收入增长的确定性增强,为投资者提供了大幅上涨的信心。
Jefferies分析师表示,甲骨文云计算基础设施(OCI)的增长潜力极大,预计今年度收入将同比增长77%,达到180亿美元,未来预计到2030年将跃升至1440亿美元,年复合增长率接近70%。这一预测远远超过市场的普遍预期。公司多云数据库业务同样表现亮眼,营收同比增长超过1500%,表明甲骨文的多云战略在市场中获得了强劲的认可和采用。 甲骨文不仅在业务规模上快速扩张,也在全球基础设施投资上加大力度。公司计划未来数年内新增37个数据中心,进一步增强其云计算能力和全球服务覆盖范围。这样的扩展不仅能满足日益增长的客户需求,尤其是在人工智能任务方面的需求,还能巩固其在全球云市场中的竞争地位。
尽管甲骨文的整体收入同比增长12%,略低于华尔街13%的预期,但分析师普遍认为这不足以影响长期增长逻辑。值得注意的是,作为高资本投入的行业,甲骨文今年将把资本支出提升至350亿美元,较去年增长65%。这一大幅增长反映了公司应对供应链紧张、设备短缺以及加速AI基础设施建设的背景下,持续加码投资的决心。 投资者和市场分析师对此表现出浓厚兴趣,纷纷看好公司AI云服务的未来表现。Jefferies指出,尽管短期内基础设施的大规模投入可能会压缩毛利率,但从长远来看,这些投入将为公司带来强劲的收入和利润增长动力。此外,甲骨文的巨大合同储备和客户需求持续攀升,将助推公司业务持续走高。
甲骨文CEO拉里·埃里森(Larry Ellison)此次股价飙升使其短暂成为全球首富,超越了特斯拉CEO埃隆·马斯克。这不仅反映了市场对甲骨文未来商业模式的认可,也彰显了公司在传统软件行业向云计算和AI转型中的成功。埃里森多年来一直致力于技术创新和产品升级,而当前的增长势头则是其长期战略的显著成果。 云计算和人工智能已然成为当今科技行业的核心驱动力。甲骨文凭借云基础设施及智能数据库的深厚技术积累,将其产品与AI功能深度结合,提供了一站式企业数字化解决方案。尤其是在AI大模型和机器学习训练需求激增的背景下,OCI的高性能计算和弹性存储能力为甲骨文赢得了大量企业客户青睐。
Jefferies最新报告明确指出,甲骨文云市场份额上升和多云环境的普及,使其在高端企业服务领域具备优势。多云策略让企业能够避免过度依赖单一供应商,实现更灵活的数据管理和安全保障,这也成为甲骨文快速争夺市场份额的重要法宝。 在全球数字化转型浪潮中,甲骨文的成熟产品线和持续创新能力,使其能够在激烈竞争中保持领先。新建数据中心的扩张计划以及云技术研发投入,都是公司确保未来增长的关键因素。Jefferies分析师强调,投资者应关注甲骨文的长期表现,其未来数年的盈利增长潜力显著,尤其是云和AI业务的爆发式增长,将带来可观的回报。 虽然短期内利润率可能受到供应链和资本开支增加的影响,但Jefferies乐观认为这只是暂时现象。
随着基础设施投入完成,甲骨文将进入新的利润提升阶段。投资者的乐观情绪不断增强,市场对股价的未来走势充满期待。 总的来看,甲骨文此次股价大涨不仅是财务数据推动的结果,更代表了市场对其未来业绩和竞争力的高度认可。Jefferies将目标价从270美元上调至360美元,显示出对这家传统科技巨头转型成功和云AI业务飞速发展的信心。全球企业数字化转型的趋势,及甲骨文在云数据库和AI领域的深耕细作,将持续为公司带来源源不断的增长动力。 随着人工智能技术的快速演进和企业上云需求的日益提升,甲骨文正站在技术创新的前沿,迎来前所未有的发展机遇。
投资者应密切关注其云计算服务的市场表现和技术升级,以把握未来可能出现的投资机会。甲骨文的强劲基本面和战略布局,预示着这只股票的上涨空间远未见顶,仍有相当大潜力待发掘。 。
