2025年，欧盟宣布了针对俄罗斯的第十六轮制裁措施，其中一项重要举措是对莫斯科的加密货币交易所Garantex实施制裁。这一决定并非偶然，因为Garantex在促进与网络犯罪、黑暗市场及勒索软件组织相关的交易方面具有显著的角色。根据欧盟的公告，Garantex与Sberbank、T-Bank和Alfa-Bank等已在2014年受到制裁的银行关联紧密，这些银行被认为在暗中为俄罗斯的金融系统提供支持。 在这项新制裁中，欧盟强调了Garantex为客户提供进入全球金融体系的渠道，尤其是通过将俄罗斯卢布兑换成加密货币，再将这些加密货币兑换为其他货币。这种操作不仅帮助用户规避现行制裁，还为那些尝试通过加密货币转移资金的用户提供了便利。 欧盟外交和安全政策高级代表Kaja Kallas指出，这一轮制裁的发布恰逢俄罗斯入侵乌克兰三周年，目的是强调国际社会对俄罗斯侵略行为的持续反对。
Kallas表示：“这次制裁不仅针对俄罗斯的影子舰队，也包括那些支持不安全油轮运营、用于无人机的游戏控制器生产商、用于规避制裁的银行以及传播虚假信息的宣传机构。” 在此之前，美国财政部已在2022年对Garantex实施制裁，并且英国在2023年也加入了这一行列。美国财政部将其称为一个“催化网络犯罪的虚拟货币交易所”，为网络犯罪分子提供了一个安全的交易环境。 在加密货币分析公司TRM Labs的政策负责人Isabella Chase看来，自2019年成立以来，Garantex一直在激活非合法金融活动方面发挥着重要作用。“实际上，Garantex在促进制裁规避和其它非法活动方面是最严重的犯者，”她向Decrypt表示。她指出，Garantex的行为涉及与网络罪犯、黑市以及勒索软件组织如Conti的交易，甚至还促进了已关闭的俄罗斯黑暗市场Hydra Market的运营。
尽管遭受制裁，Garantex依然继续进行大规模交易，处理数十亿美元的资金流。Chainalysis的国家安全情报负责人Andrew Fierman证实了这种情况，表示Garantex仍在俄罗斯的非法网络中扮演着重要角色。他指出，自美国和英国实施制裁以来，Garantex依然支持非法活动，包括为俄罗斯精英和勒索软件操作人员洗钱。 5677 针对这一系列制裁的有效性，仍然存在质疑。尽管欧盟的新措施旨在削弱Garantex的运营能力，分析师认为，该交易所在俄罗斯加密货币市场中建立了重要的地位。Fierman指出：“虽然有一些较小的俄语即时交易所可以帮助非法行为者转移资金并规避制裁，但信任在俄罗斯的加密生态系统中起到了重要作用，Garantex因其稳定的流动性而备受推崇。
” 据TRM Labs的2025年加密货币犯罪报告显示，2023年至2024年间，与受制裁实体相关的总转移量下降了33%，从219亿美元降至148亿美元。然而，Chainalysis的数据显示，2023年达到149亿美元的转移量在2024年上升至158亿美元，双方的数据呈现出一定的矛盾，显示不同机构的统计标准可能存在差异。 尽管如此，欧盟的这一新一轮制裁仍然反映出对俄罗斯金融和网络活动的监管决策在不断加强。随着国际社会在经济制裁和打击金融犯罪方面采取更加积极的态度，Garantex是否能够继续存活于当前的市场环境中，以及是否会引发其他主要加密货币交易所效仿或改变策略，都是值得关注的问题。 总的来说，Garantex被纳入到欧盟新的制裁名单中不仅是针对个别企业的打击，更是对整个加密货币生态系统监管趋紧的体现。面对愈加复杂的国际局势，加密货币作为一种金融工具，其合法性和安全性将继续受到质疑，而如何平衡创新与合规，这将是未来政策制定者所面临的重要议题。
通过持续的监管以及与国际合作，欧盟希望在打击洗钱和网络犯罪的同时，保护全球金融体系的稳定与安全。
