就在最近公布的美国8月份就业报告显示,仅创造了22000个新增职位,远低于预期的75000个,劳动力市场的显著放缓引起了金融市场的广泛关注。就业增长放缓的同时,失业率从4.2%上升至4.3%,三个月的修正数据进一步暴露了美国经济增添新工作的乏力,甚至6月份出现了自2020年以来的首次职场缩水。面对此状况,标普500指数收盘回落0.3%,从周四创下的历史收盘新高中略有回撤;纳斯达克综合指数小幅下跌,几乎收于平盘线下方;道琼斯工业平均指数也下跌了0.5%。这些数据背后反映出整个经济增长动力的减弱,直接影响了股市投资者的信心。随着就业市场的疲软,投资者普遍预期联邦储备委员会将采取宽松货币政策,预计即将在9月份的会议上宣布降息以刺激经济。根据市场交易数据,降息的概率接近100%,其中"跳跃式"降息(50个基点)的可能性也在上升。
长期和短期国债收益率相继下滑,30年期国债收益率已跌破4.79%,10年期国债收益率降至4.07%,达到今年4月以来的最低水平。此外,疲弱的就业数据促使黄金价格飙升,黄金期货一度突破每盎司3650美元大关,连续上涨近6%,年内涨幅接近40%,黄金成为避险资金的重要聚集地。总统特朗普随即在社交媒体上抨击美联储主席鲍威尔,指责其对降息动作迟缓,明显表露出政治干预对美联储政策独立性的挑战。特朗普此前还试图通过政治人事调整,如支持打击美联储部分官员,以促使更为激进的降息政策出台。技术板块方面,市场表现表现出较大的分化。芯片制造商博通公司(Broadcom)受益于与人工智能巨头OpenAI合作开发定制芯片的消息,股价一度大涨近9%,为其市值增添了近1400亿美元。
博通的乐观展望令其成为AI产业链中的受益者。相反,同为AI芯片重要玩家的英伟达(Nvidia)股价下跌近3.6%,市值蒸发逾1600亿美元,投资者对其短期业绩前景保持谨慎。另一家芯片巨头AMD也同样面临股价下滑,跌幅接近7%。尽管如此,分析师认为AI市场的整体规模不断扩大,未来仍有广阔的成长空间。汽车制造商特斯拉(Tesla)股价在经历上涨后因董事会提出向CEO埃隆·马斯克支付高达1万亿美元的绩效薪酬方案而引发市场关注。该薪酬方案基于完成关键目标,例如公司市值达到8.5万亿美元和广大机器人出租车服务的商业化。
尽管该计划在市场上引发争议,但被分析师认为是留住马斯克领导地位的关键举措。整体而言,尽管美国股市受就业数据影响出现回调,但投资者对联邦储备政策调整抱有高度期待,以期通过降息缓解经济增长压力。市场在科技股与传统行业间呈现出明显分化,反映出投资者对于未来经济和技术发展路径的不同判断。随着通胀数据和其他经济指标的陆续公布,市场或将进入新一轮波动,投资者需密切关注政策信号和宏观经济动态,从而调整投资策略,规避潜在风险。未来一段时间内,华尔街将更多关注劳动市场修复状况、通胀趋势变化及美联储政策走向,以制定更为科学的资产配置方案。在此背景下,AI产业的发展仍被普遍看好,尤其是相关芯片制造领域,有望成为引领下一阶段科技创新和市场增长的重要引擎。
总体来看,当前美国经济和股市正处于转折点,经济基本面疲软带来的不确定性为金融市场注入压力,但政策干预与技术进步为市场带来潜在机遇,均衡投资布局尤为关键。 。
