近期,由AdvizorPro发布的2025年第二季度《RIA ETF趋势报告》显示,注册投资顾问市场(RIA)在ETF采纳方面仍存在大量增长空间。报告指出,截至该季度,共有5035家RIA持续持有ETF资产,而其中超过半数的顾问增加了ETF的配置比例,相较于今年第一季度的41.8%提升到了57.8%。这一显著提升表明,尽管ETF市场已逐步成熟,RIA机构在战略配置和资产多元化上仍乐于探索更多机会。AdvizorPro创始人兼CEO迈克尔·玛纳(Michael Magnan)认为,这种增长趋势意味着ETF的使用尚未达到饱和点,反而呈现出一波明显的采纳热潮。迈克尔强调,市场上虽然不断推出大量新ETF,且财富科技公司数量庞大,投资者常质疑是否出现了产品过剩,但当前数据并未证实这一点。报告亦揭示了ETF配置的动态调整特征,许多RIA机构在不同的季度中对热门ETF的偏好出现波动。
令业内关注的是,第一季度内增长最快的十只ETF未能持续进入第二季度榜单,说明机构在调整投资策略时灵活应对市场变化。第一季度主要关注超短期债券和期权策略ETF,而第二季度则偏向全球债券、海外股票以及外币类ETF产品。通过这一动态轮换,RIA管理者展现出对于多资产类别谨慎布局的态度,以求在复杂多变的市场环境下实现风险控制与收益最大化。主题投资领域同样吸引大量资金流入。比特币相关产品IBIT在二季度上涨近20%,同时科技基金、全球性ETF和商品类ETF均表现强劲。对于许多RIA来说,主题ETF成为寻求高增长潜力和分散投资的主要出路。
此外,首次配置的ETF类别中,单一货币ETF实现54%的显著增幅,全球债券、拉美股票及加州市政债的兴趣也显著提升。 投资者对管理费的敏感度有所下降,愿意为高潜力产品支付更高费用。观察显示,拥有杠杆股票、期权策略以及收益导向的ETF尽管管理费用高于传统基金,但依旧吸引了大批RIA配置。这一现象反映出机构投资者更加注重资金的综合回报能力,而非单纯的成本节约,显示出对于产品质量和预期收益的认可与期待。纵观整个RIA市场,ETF成为资产配置和策略创新的中坚力量。一方面,ETF产品线丰富多样,涵盖了从固定收益到权益类,乃至另类资产和主题投资的各个维度,为客户提供了更为灵活的投资方案。
另一方面,随着市场环境趋于复杂和波动,RIA更倾向于通过ETF快速调整仓位,利用其流动性和成本优势优化组合风险收益比。这种趋势不仅提升了RIA的服务能力,也推动了整个资产管理行业的数字化和智能化发展。未来,随着ETF产品的持续创新和市场参与者的不断深入,RIA在ETF领域的布局将更趋精细化和多样化。新兴投资主题如可持续发展、气候变化和数字经济相关ETF预计会获得更多关注,满足投资者对价值观投资和长远成长的需求。同时,监管环境及金融科技的进步也将促进ETF市场的透明度和效率,助力RIA更好地实现客户资产的保值增值。综上所述,尽管ETF市场规模庞大且快速发展,但根据AdvizorPro最新报告,RIA市场在ETF部署方面尚未遭遇饱和,依旧保持旺盛的增长势头。
机构投资者通过动态轮换、主题关注以及费率灵活性,积极拥抱ETF带来的多元投资机遇。未来几年,ETF将在RIA战略资产配置中扮演更加重要的角色,推动整个财富管理行业迈向智能化和差异化发展新阶段。 。
