作为全球领先的数据分析软件开发商,Palantir Technologies(股票代码:PLTR)在2025年持续吸引投资者目光。公司不仅在技术创新方面保持先锋地位,同时其股票也表现强劲,年内涨幅达102%,远超行业平均水平。近日,Palantir成功举办了旗下标志性的人工智能平台大会 - - 第八届AIPCon,得到了市场与华尔街分析师的高度关注。此次大会不仅凸显了Palantir在转化数据与人工智能为实际商业价值的核心竞争力,还透露出公司未来五年多元扩展的宏大愿景。大会期间,Palantir宣布与Lear公司签订了为期五年的战略合作协议,同时新增了与Lumen Technologies的合作关系。美国航空、TWG Motorsports和诺华制药等重要客户也在会议中分享了人工智能应用的真实案例。
这些合作的达成无疑增强了市场对Palantir持续盈利能力的信心。华尔街银行分析师玛丽亚纳·佩雷兹·莫拉在报告中指出,Palantir通过其独特的平台和技术优势,为客户提供了在人工智能革命中实现显著效益的解决方案。不同于许多依赖"开箱即用"软件难以赋予客户实质价值的竞争对手,Palantir为企业用户定制化打造解决方案,成为极少数能有效释放人工智能潜力的企业之一。尽管PLTR股价自8月12日创下历史高点190美元后回落约19%,但仍稳固守在重要的50日移动均线上方,这一技术指标通常被视为衡量机构投资者买卖动向的关键线索。机构投资者对Palantir的持续青睐,反映出其对公司基本面和发展前景的认可。投资者普遍看好Palantir能在美国政府采购中持续发力,尤其是在特朗普政府再度执政的背景下。
此外,散户市场对生成式人工智能相关公司的关注也进一步推高了PLTR股价。然而,商业收入的快速增长尚未完全显现,这也为未来几季度的表现增添了不确定性。相比之下,尽管包含微软在内的多家大型软件企业的行业ETF - - iShares Expanded Tech-Software Sector ETF(代码:IGV)今年也上涨了87%,但自七月底以来整体走势趋缓,反映出投资者对基于"按座位收费"许可模式的担忧,尤其是在人工智能可能引发岗位减少的大背景下。市场上也不乏关于OpenAI对Palantir构成竞争威胁的声音。作为生成式AI的领导者,OpenAI的发展引起了不少投资者的担心。不过,来自William Blair的分析师卢伊·迪帕尔马对此表示怀疑,他认为OpenAI的动作今年甚至明年都不会对Palantir的增长率造成显著影响。
他预计Palantir美国商业市场在今年第三季度的收入有望实现103%的高速增长,整体业绩或将突破"100法则"这一业绩指标,尽管这一预测听起来几近难以置信。迪帕尔马也提醒投资者关注中长期的竞争格局变化,尤其是随着OpenAI及其同业耗费巨额资本,吸纳人才,以及模仿Palantir的"前置工程师"商业模式,激进地开拓企业和国防市场,未来五年内竞争压力或会显著提升。财务表现方面,Palantir季度财报表现超出预期。2025年第二季度,美国政府业务营收同比增长53%,达到4.26亿美元,高于分析师预期的3.927亿美元。同时,美国商业业务收入也实现了93%的强劲增长,达到3.06亿美元,远超2.66亿美元的市场预期。Palantir的成功部分得益于其与特朗普政府多方高层的紧密联系。
幕后推手彼得·蒂尔是知名的风险投资人兼PayPal联合创始人,特朗普前政府成员大卫·萨克斯则担任白宫人工智能及加密货币事务负责人。此外,特斯拉创始人埃隆·马斯克也曾是特朗普的重要顾问,尽管他近期退出了政府相关节约成本的工作组。考虑到特朗普政府计划构建"黄金圆顶"空天防御系统,以防御远程导弹打击,Palantir在防务领域的地位进一步巩固。尽管此前纽约时报曾报道特朗普政府计划借助Palantir推动联邦政府跨部门数据共享,带来隐私及监管层面的质疑,但市场对这一潜在庞大政府合同的期待明显超过担忧。同时,尽管高管内幕交易也为空头提供了一定论据,投资者总体对公司未来持乐观态度。Palantir目前产品分为三个主要平台:Gotham服务于政府机构,Metropolis主要针对于银行和金融市场,而Foundry则面向企业客户。
政府客户贡献收入约占公司总营收的55%。公司正积极将生成式人工智能应用于医疗保健、金融服务乃至核能等领域,力图推动商业化营收的快速增长。尽管尚未公布旗下AI产品的具体定价,券商预计真正实现规模化营收仍需等到2026年,但行业共识认为Palantir具备独特的优势来实现这一转型。技术面上,Palantir股价在2024年累计涨幅达到惊人的340%,大量涨势正发生在特朗普当选总统后。该股相对强弱指数高达98(满分99),显示极强的市场认可度和增长潜力。然而,积累/分配评级为C+,表明过去13周内股票交易相对中性。
IBD综合评分则高达98,再次证明其在成长股中的突出地位。波动率方面,Palantir的21日平均真实波幅为4.74%,符合IBD对稳健增长股的推荐标准。虽然目前股价需要形成新的合理区间以便触发更多买入信号,但公司的基本面和技术面依旧为投资者提供了积极的投资理由。总体来看,Palantir 通过持续推出创新的AI应用,深化政府与商业领域合作,强化市场领先地位。尽管面临OpenAI等新兴竞争对手的压力及部分投资者对商业化进展的焦虑,但其强劲的财务数据和战略布局展示了可持续发展潜力。对于追求高成长且愿意承担一定波动风险的投资者,PLTR股票依然具有较高吸引力。
未来数年,随着生成式人工智能逐渐进入规模化应用阶段,Palantir赌注能否兑现,将成为资本市场密切关注的焦点。关注Palantir,关注数据分析与人工智能创新的前沿浪潮,也许即可在激烈的竞争中捕捉到下一波财富机遇。 。
