买即付后（Buy Now, Pay Later，简称BNPL）业务近年来在全球范围内获得快速增长，成为消费者购物时偏好的低成本融资选择。尤其在电商领域，BNPL服务通过灵活的付款方式吸引了大量用户，推动了消费增长。然而，随着市场规模的扩大，BNPL行业的竞争也越来越激烈，多个服务提供商正为抢占市场份额而展开激烈角逐。近期，这一竞争态势更是因明尼阿波利斯BNPL供应商Sezzle向电商巨头Shopify提起反垄断诉讼而进一步升级，揭示了BNPL市场深层次的竞争与法律风险。 Sezzle诉讼Shopify的案情核心围绕后者被指控通过垄断行为限制竞争。Sezzle在诉状中指出，Shopify利用其电商生态系统的强势地位，强制商家必须使用其内置的支付服务，包括Shopify Pay及自有的BNPL产品Shopify Installments，这一做法阻碍了其他BNPL供应商的公平竞争。
更为严峻的是，Shopify在默认设置中将自己BNPL产品置于首位，并且在商家的结账页面设置了障碍，使得消费者很难选择并使用其他BNPL服务，甚至当消费者成功选中Sezzle的支付选项后，也被重定向至一个通用的支付表单，让消费者误以为依然是在使用Sezzle，混淆视听。此举不仅限制了消费者的选择权，也严重影响了商家的业务运营。 Sezzle还指出，Shopify通过技术手段剥夺了其为商家提供的诸多关键功能，例如销售追踪、库存同步以及实时库存锁定功能。这些功能的缺失使得商家难以有效管理订单，降低了Sezzle服务的吸引力和实用性，间接削弱了Sezzle在Shopify平台上的竞争力。Sezzle董事长兼CEO Charlie Youakim强调，公司致力于维护一个公平、透明且对消费者友好的支付生态系统，确保商家和消费者可以使用多样且创新的支付解决方案。 Sezzle自2016年创立以来，一直是较早在电商平台提供BNPL服务的企业之一，拥有独立的应用程序和虚拟卡，能够与商家网站直接集成。
它声称，随着Shopify自有BNPL产品于2023年开始快速增长，Sezzle在Shopify平台上的业务规模几乎被缩减了一半，Shopify的BNPL产品占据了该平台75%的市场份额，显示其竞争优势之显著。 该诉讼无疑揭示了BNPL市场从创新驱动向市场垄断潜伏风险转变的趋势。BNPL作为近年来备受关注的消费金融创新，初衷是为消费者提供更灵活更低成本的支付选择，助力零售和电商行业的发展，但一旦大型平台厂商滥用市场支配地位，可能导致支付生态系统的封闭和竞争扭曲，妨碍行业健康发展。 目前，Shopify尚未公开对此诉讼作出回应。业内分析认为，此事件不仅可能影响Shopify现有的BNPL业务Affirm，还可能引发监管机构对BNPL市场竞争状况的进一步审视。在美国乃至全球范围，监管部门对大型电商平台可能存在的垄断行为保持高度警惕，此案或成为后续类似争议的典型案例。
对消费者而言，BNPL产品的多元化和透明化是保持良好购物体验和金融权益保障的重要基础。若平台厂商通过默认设置或技术手段限定用户选择，或在后台操控付款流程，将削弱消费者的知情权与自主权，甚至引发过度消费和金融风险。 因此，来自Sezzle的诉讼不仅是商业竞争中的法律战，更是对整个BNPL行业公平规则和创新生态的拷问。行业参与者需高度重视竞争的公平公正，推动技术和服务创新，避免陷入反竞争的怪圈。监管机构则需要加大法律监管力度，保障市场活力与消费者权益。 近年来BNPL市场发展迅猛，包括Affirm、Afterpay、Klarna等多家知名企业均成为该领域的主要玩家。
各家平台不断优化用户体验与风控系统，吸引更多消费者和商家合作。尽管如此，随着主要电商平台逐步推出自有BNPL产品并捆绑使用，这种内嵌式竞争模式将使独立BNPL供应商面临更大挑战。 美国消费者对BNPL服务需求持续增长，尤其是在年轻人群中更为流行。BNPL的快速普及使其成为零售销售增长的重要驱动力，但同时也暴露出监管滞后、用户权益保护不足等问题。支付行业专家普遍认为，实现BNPL市场的健康发展，需要多方协作推动三大关键：透明的费用结构、公平的市场准入机制以及高效的消费者教育体系。 当前Sezzle与Shopify的纠纷正是这场博弈的缩影。
更广泛看来，BNPL市场的未来将取决于各利益相关方如何平衡创新推动力与市场秩序维护。与此同时，消费者需求、监管政策和技术发展也将深刻影响BNPL产品的演化方向。 面向未来，BNPL市场潜力巨大，预计全球业务量将在未来数年内继续高速增长。企业若能在确保合规与尊重公平竞争前提下，不断提升产品价值和用户体验，终将构建更为坚实的市场地位。同时，监管机构也将持续聚焦BNPL支付场景的风险防控与规范运营，为行业发展划定清晰边界。 总结来看，Sezzle诉讼Shopify事件不仅是一次商业法律纠纷，更为BNPL行业的竞争生态敲响警钟。
维护市场多元竞争，拓宽消费者选择空间，是推动支付创新健康发展的关键所在。BNPL市场的持续繁荣，需要更多创新动力和透明机制的双重保障，才能真正满足现代数字经济中消费者和商家的多样化需求。
