近年来，去中心化金融（DeFi）领域的快速崛起正在深刻改变全球金融格局。特别是在借贷服务方面，DeFi凭借其无需中介、智能合约驱动的特性，逐渐成为金融科技（Fintech）公司关注的焦点。作为行业内领先的去中心化借贷协议之一，Morpho的联合创始人Merlin Egalite在2025年以太坊社区会议（EthCC）中透露，未来三年内，绝大多数金融科技企业将加速转向DeFi借贷，这一趋势不可逆转。 传统金融科技企业在借贷业务中面临诸多挑战，其中包括繁琐的审批流程、高昂的运营成本以及对银行及监管机构的依赖。这些因素不仅限制了产品创新的速度，也使得产品体验难以满足日益增长的用户需求。反观DeFi借贷，通过智能合约自动执行信用评估、资金撮合及结算流程，大幅降低了交易成本和时间，提高了业务效率。
同时，去中心化的特性消除了对中介机构的依赖，给予用户更大的自主权和透明度。 Morpho之所以被业界广泛认可，正是由于其在DeFi借贷领域内拥有超过55亿美元的总锁仓价值（TVL），覆盖20条区块链网络，这使得它能够为用户提供更加高效且安全的借贷体验。与老牌DeFi借贷协议AAVE相比，Morpho在流动性优化和用户资本利用率方面取得了显著优势，吸引了大量金融科技企业的关注。 Merlin Egalite强调，金融科技公司如果未能及时整合DeFi借贷，将面临被市场逐步边缘化的风险。DeFi除了能够为金融机构带来更高的收益率，还能通过智能合约的透明和自动化功能，为用户提供更优质的产品体验。随着全球金融数字化转型的浪潮加速，保持技术领先和用户体验优势成为金融科技企业获胜的关键。
DeFi借贷的核心优势还在于其开放性和权限自由。传统金融体系由于合规及监管的复杂性，往往限制了创新产品的快速落地，而DeFi模型依托无权限访问的区块链网络，任何人都可参与借贷，极大拓展了金融服务的覆盖范围。对于未享有传统银行服务的人群，DeFi提供了重要的金融包容性保障，成为全球范围内普惠金融的重要工具。 此外，Fintech企业使用传统银行接口服务时，存在可能被撤销API访问权限和牌照风险，而DeFi则摒弃了中间人，依赖代码本身保障交易安全。Morpho创始人指出，这种信任机制的根本转变，使得DeFi借贷在安全性和抗审查能力上远超传统模式，为金融科技公司提供了极具吸引力的发展道路。 从市场表现来看，根据DeFi数据平台DefiLlama显示，2025年DeFi借贷的总锁仓价值已攀升至667亿美元，显示出强劲的复苏态势。
尤其是以AAVE和Morpho为代表的主流协议，占据了超过半数的市场份额。这不仅意味着投资者和用户对DeFi借贷的认可，也凸显出这一生态系统的稳定性与扩展潜力。 过去几年传统中心化金融（CeFi）借贷机构因多起重大破产事件而受到重创，促使业内重新审视风险管理的方式。DeFi借贷以其透明的资金流动和无需信任中介的优势，为行业带来了新机遇。Morpho及其他领先协议正在积极推动合规化进程，试图打造符合监管要求的收益产品，从而吸引更多传统金融机构参与进来，实现跨界融合。 综上所述，未来三年内，随着技术、监管和市场环境的不断成熟，金融科技公司向DeFi借贷的迁移势在必行。
DeFi不仅赋能金融服务创新，提升用户体验，更支撑了金融体系的多样性和韧性。Morpho联合创始人的洞见为行业指明了方向，也为投资者和用户揭示了未来金融服务模式的新蓝图。对于金融科技从业者而言，抓住DeFi借贷这一机遇，将成为企业赢得未来市场的重要战略选择。
