在当前的经济环境下，许多投资者选择将资金存放在现金或现金等价物中，以期保值。然而，他们可能没有意识到自己正在错过一个高达8%的潜在回报，特别是在与房地产市场相关的投资机会中。随着利率的变化和抵押贷款重融资的浪潮，房地产市场正在酝酿出新的投资机会。 近来，美国房地产市场出现了一种新的趋势：随着利率的下降，借款人的重融资申请骤然上升。根据抵押贷款银行家协会的数据，仅在过去的一周，就有贷款申请增加了24%。这种现象意味着许多 homeowners 现在有机会以较低的利率重融资已经办理的高利率抵押贷款。
在过去的一年中，许多 homeowner 在高达7%以上的利率下办理了30年期抵押贷款，而现在，他们可以选择以接近6%的利率进行重融资。这对他们而言，意味着每月的还款压力大大减轻，进而提高了他们的现金流能力和消费能力。 然而，值得注意的是，尽管现在有一部分房主在进行重融资，但整体市场上的主流30年期抵押贷款仍然以4%左右的疫情期间的低利率为主。这些较低的利率意味着，对于希望通过房地产投资来获取更高收益的投资者来说，市场上仍然存在着相对高的潜在收益。 来自 Angel Oak Capital Advisors 的投资组合管理负责人克莱顿·特里克表示，尽管美联储即将进行四年来的首次降息，但这实际上为投资者打开了更多的机会。他认为，住房市场和消费者信贷在未来几年将有望迎来牛市。
即便失业率略有上升，低收入借款人和租户的违约风险增加，这些都不会改变他对市场的乐观态度。 特里克强调，房地产市场并非一成不变，许多 homeowner 依然受益于低利率和新冠疫情以来的房价上涨。他指出，美联储已经清楚表明对劳动市场进一步疲软的容忍度有限，因此他们将在必要时提供支持。这一信号无疑增强了投资者对市场的信心。 随着经济环境的变化，许多投资者可能会发现自己在观望，尤其是那些将资金存放在现金中，期待着市场的进一步波动。但是，特里克认为，等待可能并不是最佳策略。
根据 Angel Oak 的最新数据，其抵押贷款支持证券 ETF（MBS）在今年的回报率预计达到8.7%，而投资住宅和其他固定收益债券的 Angel Oak Income ETF（CARY）则增长了8.2%。而许多以现金为投资的投资者则面临着5%的回报，并且即将看到收益下降至4%的风险。 如今，与房地产市场相关的投资机会正逐渐被忽视，但它们却代表了一个潜在的高回报市场。许多自2007年全球金融危机后尚未积极利用家庭财富的borrowers可能会因为持续的经济压力而开始再次开采家庭的股权。在贷款条件变得宽松、加上房地产市场的复苏，更多的家庭可能会开始利用房屋净值信贷额度和第二抵押贷款来满足自身的需求。 为了把握这个机会，投资者不妨关注地产投资相关的基金、债券和其他投资工具。
尤其是在当前的利率环境下，大宗房地产投资、租赁房产、REITs等均可能成为稳健的投资选择。这些投资不仅能够在通货膨胀环境中提供保值的机会，同时也能够带来持续的现金流增加。 然而，投资房地产仍然需要一定的市场敏感度与专业知识。潜在的投资者应当密切关注经济数据、利率变化和房地产市场的动态。掌握这些信息将有助于他们在基金、证券和房地产投资之间作出明智的决策。此外，参与相关的投资俱乐部或咨询专业投资顾问也能帮助提高自身的投资能力。
最终，尽管将资金存放在现金中或许能提供短期的安全感，但长远来看，房地产市场蕴藏的机会或许会让投资者获得更丰厚的回报。了解市场动态，把握重融资机会，投资者应该更加积极地探索房地产投资的潜力，尤其是在未来几年经济面貌逐渐明朗的背景下。不要让自己的资产仅仅停留在高息的现金中，房地产市场的广阔前景值得每一个谨慎的投资者关注与把握。
