近年来,全球经济形势复杂多变,尤其是在贸易关税频繁调整的背景下,亚太地区的家族办公室展现出了极强的适应能力和韧性。面对由美国启动的多轮关税措施导致的全球市场震荡,亚太家族办公室通过科学配置资产,创新投资策略,不仅化解了潜在风险,还实现了可观的投资回报。这一趋势反映出亚太富裕家族及其财富管理团队未来发展的关键方向和投资理念。 关税政策的不确定性是近年来全球经济面临的重要挑战。特别是在2025年4月,美国宣布对主要贸易伙伴实施高达49%的互惠关税后,全球金融市场出现剧烈波动。正如香港恒生指数当日暴跌13.2%,创下自1997年亚洲金融危机以来的最大单日跌幅,显示出投资者对贸易摩擦升级的担忧。
然而,亚太地区的家族办公室却凭借卓越的风险管理和前瞻性的资产配置,实现了对冲关税冲击的效果。 据花旗银行发布的《2025年财富家族办公室报告》显示,超过80%的亚太家族办公室预期今年投资组合的回报率将超过5%,其中约30%预期回报率达到10%至15%,另有8%预期回报率超过15%。这表明尽管面临关税带来的不确定性,大多数家族办公室依然保持乐观态度,坚定信心,积极把握市场机会。 亚太家族办公室应对关税冲击的核心策略是构建防御性资产配置,并推动全球化布局。报告指出,家族办公室平均将39%的资源配置于被视为防御性较强的资产类别,以降低潜在波动风险。同时,76%的受访家族办公室拥有全球投资版图,积极利用国际市场的多样化机会分散风险,提升投资组合的稳定性和回报潜力。
防御性资产类别的配置包括高质量债券、基础设施、地产以及一些与传统股票市场相关性较低的另类投资。这些资产能够在市场波动加剧时提供相对稳定的现金流和价值支撑。在技术进步推动下,部分家族办公室将人工智能及先进科技领域作为重要布局方向,以期在新兴产业中抢占先机。 除了投资组合的布局优化,亚太家族办公室高度重视财富管理的可持续发展及传承问题。花旗财富全球家族办公室团队亚太负责人Bernard Wai表示,家族办公室不仅在投资上表现出前瞻性,更致力于培养下一代财富接班人,确保家族财富源远流长。这种对人才培养和治理结构的重视,为家族办公室的长期稳定运营提供了坚实保障。
在全球经济全球化背景下,亚太地区的家族办公室积极拥抱国际视野,不断拓展海外投资。国际化不仅体现在资产配置上,更反映在对海外法规、税务规划及跨境财富传承的深刻理解和应用。特别是在贸易保护主义抬头的时代,灵活应对不同国家政策变化,优化跨境投资结构,成为家族办公室独有的竞争优势。 面对未来,亚太家族办公室仍需持续关注宏观经济和地缘政治的动向。关税政策可能带来的波动只是众多不确定因素之一,货币政策调整、科技创新以及环境、社会和治理(ESG)因素同样是影响投资的重要变量。家族办公室需要通过动态资产配置策略,快速响应外部环境变化,保持投资组合的韧性和活力。
此外,数字化转型也成为提升家族办公室管理效率和风险控制能力的关键。通过引入大数据分析、人工智能辅助决策和自动化流程,家族办公室能够更精准捕捉投资机会,实现及时风险预警,提升整体财富管理水平。 总结来看,亚太家族办公室在2025年展现出以防御为基础、多元化全球布局和前瞻性科技应用为核心的综合投资策略,有效抵御了关税冲击带来的不利影响。随着市场环境的不断演变,家族办公室将继续发挥其灵活机动的优势,推动资产增值和家族财富的永续传承,成为亚太地区财富管理领域的重要力量。 。
