近年来，中国政府对加密货币的监管逐步趋严，分别在2013年禁止银行业务涉及加密货币，2017年禁止首次代币发行（ICO）和交易所运营，最终在2021年对加密货币交易和比特币挖矿实施全面禁令。这些政策旨在控制金融风险，防范洗钱行为，并推动数字人民币等国家数字货币的推广。尽管如此，加密货币作为一种资产，其本身在中国并不违法，许多中国投资者依然在探寻绕过禁令参与全球数字资产市场的途径，展现出极高的灵活性和创新精神。 中国境内投资者普遍通过点对点交易（P2P）渠道买卖加密货币，利用中心化交易所如OKX和币安（Binance）创建的平台实现人民币与数字货币的转换。虽然中国互联网安全防火墙（Great Firewall）屏蔽了这些交易所的官方网站，许多用户使用虚拟私人网络（VPN）绕过限制，使得访问海外加密交易平台成为可能。与此同时，用户通过在iOS等应用商店切换地区下载软件，从技术层面绕过了主流下载渠道的限制。
VPN的普及已经成为中国加密爱好者的“必备技能”。不仅访问谷歌、YouTube等被屏蔽的网站需要VPN，同样访问去中心化金融（DeFi）平台、交易所等也依赖于VPN工具。此外，社交媒体平台和加密社区在中国境内活跃，用户可以通过私密频道进行加密资产买卖和信息交流。 中国矿工在官方政策风暴下同样不甘放弃挖矿生意。官方矿业禁令实际内容主要禁止新矿场设立，并提出逐步淘汰计划，但没有立即关闭所有存在的矿场。按照专门研究比特币环境、社会及治理（ESG）问题的机构评估，中国仍旧贡献了全球近四分之一的比特币算力。
部分资金雄厚的矿工转战边境地区，甚至有部分矿业组织隐秘操作，令监管执行面临挑战。 此外，许多项目和投资者参与所谓“空投农场”活动，通过自动化机器人程序刷取可能的代币空投，从而获得潜在收益。有趣的是，部分大型空投农场还通过雇佣学生或其他个人进行人工操作，模拟真实用户区块链行为，以规避项目方的限制。这种策略类似于早期比特币挖矿由个人向企业级转型，表明中国加密产业仍具备顽强的生命力和创新能力。 中国法律界普遍认为，尽管加密货币交易在中国目前处于法律灰色地带，个人持有或交换数字货币并未被明文禁止，但缺乏法律保护，一旦交易争议难以通过法律途径解决。这种情况使得P2P交易存在一定风险，投资者往往倾向于与自己熟悉的个人进行交易，以降低被骗和涉及非法活动的风险。
另一方面，关于中国是否可能逆转目前的加密货币禁令，业界专家普遍持谨慎甚至悲观态度。包括银河数字创始人Mike Novogratz在内的多位重要意见领袖曾传递过放松监管的消息，但这些消息被认为缺乏实质依据。中国官方对数字人民币的推动力度极大，而官方数字货币的推出实际上强化了对现有加密货币生态的替代和排斥。 数字人民币作为央行数字货币（CBDC）在全球范围内处于领先地位，目前已经进入多个城市的试点阶段。作为中国官方认定的唯一合法数字货币，数字人民币的普及必然会进一步压缩比特币等加密货币的市场空间，加上监管对加密行业的打压力度未见放松，未来加密货币政策环境的逆转概率极低。 尽管面临诸多限制和风险，中国加密货币交易和挖矿活动依然活跃，主要呈现出数字化、去中心化和隐秘性的特点。
多数交易依赖于P2P交易平台、社交渠道及VPN等跨境工具，实现资产自由流动。此外，部分投资者借助技术工具和团队协作，将空投农场规模化，借助区块链技术的匿名和去信任机制开展业务。 中国境内加密货币生态系统深刻体现了监管强限制下市场参与者的应对策略和创新能力。一方面，政策执行强调风险防控和国家货币主权，另一方面，市场对加密资产的需求依然存在，表现出一定的韧性和适应性。投资者、矿工和技术人员灵活使用VPN、境外注册账户、分布式节点及自动化工具，在灰色空间内努力保持生存和盈利。 未来，加密货币在中国的发展趋势将受到监管政策、技术创新及国际环境等多重因素影响。
数字人民币的推广和普及将对去中心化加密货币形成直接竞争，政策层面对交易、挖矿等行为的强监管短期内难以松绑。与此同时，海外加密市场的开放和跨境交易需求促进了VPN及国际合规交易所的成长。 对于普通投资者和从业者而言，理解并遵守现行法律法规，谨慎进行交易，选择信誉良好的P2P渠道，结合技术手段保护隐私与安全，是在现实环境中参与加密市场的关键策略。整体来看，中国加密生态呈现出政策引导下的市场自适应特征，业界对环境的合理预期和积极调整将决定数字资产未来的生存空间和发展路径。 加密货币从其诞生起就具备跨越国界的特质。尽管中国实施了严格的限制措施，但资本和技术的流动性使得市场主体在限制中找到生存与演进的空间。
中国交易者和矿工绕过加密货币禁令的案例，正是全球数字资产行业包容性与韧性的生动体现。随着全球数字经济的快速发展，未来数字资产市场的格局和监管形态仍将持续演变，中国的角色和应对路径也值得密切关注。
